Вопросы к Юристу

Как цена на нефть влияет на курс доллара

Стоимость национальной валюты и цена нефти взаимосвязаны прямо пропорционально.

Многие в нашей стране задаются вопросом, почему курс рубля зависит от нефти. Почему если снижается цена на чёрное золото, дорожает ввозимый товар, сложнее выбраться отдохнуть за рубежом? При этом национальная валюта становится менее ценной, а с ней - и все сбережения.

Почему рубль зависит от цены на нефть?

Цена на рубль устанавливается в зависимости от предложений на евро и доллар на Московской бирже. Однако существует масса факторов, влияющих на колебания рынка валют. Очень часто возникает вопрос, почему рубль зависит от нефти, а не от газа? Голубое топливо тоже формирует цену на рубль, но в меньшей мере.

Экономика России и её бюджет зависимы от цены на сырье. Половина дохода казны формируется от прибыли, которую получает страна, торгуя нефтью, газом и металлами.

Курс рубля зависим от цен на энергоресурсы, формирующие экспорт РФ. Они и определяют состояние текущего счёта платёжного баланса.

Из данного вопроса формируется не менее логичный: почему рубль зависит от нефти, а доллар нет? Ведь у США тоже есть углеводороды. И их нефть подешевела так же стремительно, как и наша.

Дело в том, что рубль – более сырьевая валюта. США в этом смысле зарабатывает разнообразнее. Ведь при развитии различных отраслей экономики национальной валюте легче оставаться на плаву. Поэтому доллар стабильнее и менее подвержен кризисным колебаниям.

Причины дешевизны нефти

Чтобы разобраться, почему рубль зависит от нефти, нужно понять, какие факторы формируют цену на углеводороды.

К стремительному падению цены на чёрное золото в мировом масштабе привело сразу несколько факторов:

  1. Главный потребитель на мировом рынке углеводородов – это Китай. Период интенсивного роста экономики этого гиганта прошёл. Теперь КНР не развивается такими бешеными темпами, поэтому и сырья ей нужно меньше.
  2. Производители дешёвых сланцев, США, демпингуют мировые цены на полезные ископаемые, в свою очередь, монополисты на рынке понижают цены максимально, чтобы выдавить конкурента.
  3. Недавнее снятие санкций с Ирана привело к тому, что эта страна стала наращивать объёмы добычи нефти. Вместе с тем, члены ОПЕК также не желают снижать темпы добычи черного золота.

На рынке углеводородов сформировался профицит, когда предложение превышает спрос. Теперь покупатель диктует цену рынку, таким образом, цена снижается.

Предпосылки к росту цен на энергоресурсы

Рост цен на нефть, наблюдавшийся некоторое время назад, создал некие предпосылки более-менее стабильного рубля. Вообще, за последний период национальная валюта держится в одном коридоре. Это к вопросу о том, почему рубль зависит от нефти. Такая небольшая стабилизация вызвана недавним соглашением стран-членов ОПЕК. Крупные экспортёры чёрного золота обязались снизить темпы добычи углеводородов.

Ситуация временно стабилизировалась, и цена на нефть немного подросла, позволив национальной экономике немного вздохнуть.

Как спасать национальную валюту?

На самом деле, путей выхода из нефтяного кризиса, толкающего рубль на дно, и раскачивающего национальную экономику, не так и много.

Первым делом, и это очевидно, следует дождаться роста цены на топливо. Вопрос в том, что никто не знает, когда цена на нефть станет адекватной. Ведь Россия – не единственная страна, добывающая черное золото. К тому же, технологии, позволяющие получать альтернативную энергию, не стоят на месте, а это, опять же, бьёт по спросу на нефть, соответственно, и по ценам.

Более прогрессивный вариант – развивать другие отрасли экономики. Идея импортозамещения в этом смысле очень кстати. Теперь мы становимся не просто потребителями благ, которые нам поставили из-за рубежа. Страна сами эти блага и создаёт, задействуя собственный ресурс, в том числе, и людской. Это стратегия не одного дня. При подобном развитии, вопрос: «Почему рубль зависит от нефти?» не будет стоять так остро. Эта стратегия позволит сделать отечественную валюту стабильнее, а граждан – более защищёнными в социальном плане.

Девальвация

Доходы российского бюджета резко сократились после обвала цен на нефть. Корректировка курса национальной валюты позволяет некоторое время балансировать экономику страны.

Чем дольше рубль способен удерживаться в одном коридоре, тем меньше последствий грозит бюджету страны. Экономика России очень зависима от импорта, поэтому доллар, находясь в пределах 55-60 рублей, не допускает высокой инфляции.

В целом накал на валютном рынке снижен за счёт импортозамещения. Эта стратегия стимулировала напрямую сельскохозяйственный сектор экономики. Внутренняя продукция сейчас может конкурировать по цене и качеству с импортной. Резкое укрепление рубля не выгодно по тем же причинам.

Также, есть ещё один инструмент, которым пользуется Центробанк РФ, – увеличение процентной ставки. Большая процентная ставка укрепляет рубль, поскольку это привлекает участников рынка хранить деньги в отечественной валюте.

Биржевые спекуляции

Не секрет, что на курсовых колебаниях зарабатывают. Очень часто в процесс игры включаются серьёзные финансовые организации и банки. Оперируя крупными суммами, участники могут существенно повлиять на перераспределение сил валют, потому что таким образом можно изменить спрос и предложение. Мелкие игроки, пытаясь приловчиться, только больше разбалансируют курсовые колебания.

На доллар США воздействовать сложно, потому что в мировую систему его запущены триллионы. Масса рубля в мировом обращении относительно маленькая. В принципе, его было бы легко обвалить, если бы не эпизодические вмешательства ЦБ РФ.

Центробанк располагает валютными интервенциями и следит за адекватностью изменения курса отечественной валюты. Продавая интервенции, рубль укрепляют. Покупая доллары – снижают.

В начале 2000-х годов, когда цена на нефть была крайне выгодной, ЦБ покупал доллары в запас.

Почему рубль зависит от нефти, а не от золота?

Сейчас в мире почти не осталось стран, которые бы привязывали свою валюту к золотому запасу. Если исходить из реалий, один рубль содержит в себе около 4 золотых копеек. Например, доллар США содержит около 3 золотых центов.

Ранее, когда деньги чеканились из сплавов, содержащих золото и серебро, они сами по себе были обеспечены, но вот уже почти 50 лет валюты и золотой запас страны идут врозь.

В данный момент по обеспеченности золотом лидирует индийская рупия, которую обеспечивает золото на 7%.

Поскольку отечественная валюта слабо подкреплена золотом, то и о зависимости от золотых запасов говорить не приходится.

Причины для скачков и падений российской валюты могут быть самыми разнообразными. Зачастую они сложно поддаются анализу. Может быть, пройдёт немного времени, и вопрос о том, почему рубль зависит от нефти, не будет столь актуальным.

Какое место в этой картинке занимает нефть?

Так как цена на нефть оказывает прямое влияние на российский бюджет (напомню, половина доходов бюджета России зависит от цены на нефть), то падение нефти в два раза (в начале 2014 года было более $100, сейчас лишь $50) нужно было чем-то компенсировать.

На помощь пришла девальвация (обесценивание) рубля. Можно заметить интересное сходство: если нефть упала в два раза, то курс доллара за то же время вырос тоже в два раза. Так как добытые и экспортируемые природные ресурсы продаются за валюту (доллары), то это сгладило катастрофические последствия обвала цен на нефть.

Можем ли мы как-то выразить зависимость курса доллара от цены на нефть?

Да, можем. Изменения цены на нефть и курса рубля заставили некоторых аналитиков придумать «формулу 3600» (вариации: «формула 3300», «формула 3000»), которая определяет примерное соответствие между ценой на нефть и курсом доллара к рублю.
Суть состоит в том, что баррель нефти в рублях должен стоить примерно 3600 рублей (вариации: 3300, 3000).
Что такое «баррель нефти в рублях»? Умножаем цену на нефть на курс доллара и получаем цену барреля нефти, выраженную в рублях.

В чем смысл зависимости?

Доходы от экспорта природных ресурсов должны оставаться примерно на том же уровне в пересчете на рубли.
Поэтому когда цена на нефть падает, курс рубля тоже падает (а курс доллара растет).
Это происходило в течение зимы, когда доллар достигал 85 рублей, а нефть падала даже до $27.
В течение весны и лета нефть восстановилась до $50, поэтому курс доллара снизился до 64 рублей.

Какое число в формуле взять: 3000, 3300, 3600 или какое-то другое и как посчитать ориентировочный курс доллара? Для простоты можем взять среднее из чисел, то есть 3300.
А чтобы получить ориентировочный курс доллара можно разделить 3300 на текущую цену на нефть.

Смотрим на сегодня. Нефть стоит $52.
3300/52 = 63.5 рубля за доллар. На момент написания заметки доллар стоил 63 рубля 80 копеек. Посмотрите какая высокая точность!

Как и почему вообще связаны курс доллара и цена на нефть

Все слышали, что российская экономика зависит от цены на нефть. Но как и почему? Примитивно это можно описать так. Наши крупные экспортные компании, такие как «Газпром» и «Роснефть» получают выручку за экспорт сырья в долларах. С этой выручки кормятся все сотрудники этих компаний, коих немало, все контрагенты и их сотрудники, коих еще больше, а также бюджетники, получающие свои зарплаты и пенсии из налогов.

Материал в тему : почему нефть дешевеет, а бензин при этом дорожает? (сегодняшние цифры немного изменились, но суть осталась та же)

Казалось бы, в городах России за последние годы развилась инфраструктура, торговые центры росли как грибы после летнего дождя, людям вроде бы и не нужна эта нефть, они работают на совсем других работах и получают зарплату независимо от цены на нефть. Но в экономике все взаимосвязано. Упала выручка «Газпрома» — пришлось сократить индексацию бюджетникам, контрагенты сидят без работы, сотни тысяч людей начинают одновременно экономить, падает спрос, повсеместно падают прибыли, потом начинаются сокращения рабочих мест и еще больше падает спрос, что мы и видим последние года полтора уже. Это называется «эффект спирали».

Чтобы удерживать номинальные зарплаты бюджетникам в ситуации, когда доходы страны зависят от экспорта и падают, надо девальвировать рубль, все просто. Реальная зарплата в стране падает, инфляция растет, но номинально — все по-старому. Народ понимает, что его обманули, но не понимает как. То есть недоволен, но не бунтует, что власти устраивает.

Итак, мы выяснили, что нефть и курс рубля тесно связаны. Осталось уточнить, как именно.

Формула взаимосвязи нефти и курса рубля

Алиса, редактор IQ Review :

«Идея вывести простенькую формулу взаимозависимости пришла мне в голову вчера, когда я наткнулась на вот этот креатив ольгинцев. В общем, типичная путинская риторика в стиле «Только выиграли!», интересно здесь не это. Интересно, что цена барреля нефти в рублях приближенно равна константе и мне вспомнилось что-то такое, что я учила в институте. Предмет этот назывался «эконометрика» и, на первый взгляд, был совершенно бесполезен. Там нас учили выводить какие-то формулы».

«Ну если говорить совсем примитивно, то регрессионный анализ — это такая штука, которая позволяет составить закономерность в виде формулы, имея числовые ряды (данные), то есть посчитать зависимость изменения одной величины от другой».

Выводим формулу

Мы сравнили разные показатели цен на баррель сырой нефти с соответствующими курсами рубля из архива ЦБ РФ. Получилась вот такая таблица*.

* — использовались данные по нефти марки Brent, их проще найти, чем Urals. Цифры округлены по графику с некоторой погрешностью для беглого расчета.

Итого мы получили среднюю стоимость барреля нефти на уровне 3430 рублей, при этом максимальное отклонение в меньшую сторону — 13,5%, в большую сторону — 11%. Поскольку само измерение велось по графику и имеет некоторую погрешность, можно смело говорить о мат ожидании среднемесячной цены барреля нефти на уровне 3400 рублей с возможной дисперсией результатов в 10% .

Это очень упрощенно. Если действительно выводить точную закономерность, то видно, что более высокие значения стоимости барреля в рублях достигаются при более высокой стоимости нефти, а более низкие — при более дешевой.

Александр, финансовый аналитик:

«Здесь нет ничего удивительного. Действительно, цена на нефть в рублях должна оставаться стабильной, ведь из показателей экспортной выручки надолго вперед формируется государственный бюджет. Вы видите константу в цене за баррель сырой нефти, потому что наверху посчитали, что они должны получить столько доходов в рублях, сколько запланировано потратить. Курс рубля пляшет от расходов государственного бюджета, привязка очень жесткая. Другими словами, цена за бочку нефти постоянна, потому что все бочки с нефтью, которые удастся добыть и продать за год, заранее посчитали и поделили, как шкуру неубитого медведя».

Как посчитать будущий курс рубля по этой формуле

Итого получаем уравнение: ожидаемый в будущем курс рубля равен 3400/среднемесячную цену барреля нефти в долларах, при этом погрешность измерения 10%.

Таким образом, мы можем прогнозировать негативный и позитивный сценарии для экономики России на ближайшие месяцы. Если цена на нефть установится на уровне 50 долларов (и при этом будет негативная тенденция, то есть рынок будет ожидать дальнейшего снижения цен в среднесрочной перспективе), то курс рубля к доллару сбалансируется около цифры 68 рублей, если снизится до 40 долларов, то стоит ждать 85 рублей за доллар, а при 34 долларах за баррель мы уже будем менять сторублевую бумажку на портрет президента Джорджа Вашингтона. Если же нефть начнет дорожать, то и рубль укрепится. При 60 долларах за баррель можно ожидать курс менее 56 рублей за доллар, при 70 — менее 50. Теперь вы знаете, что будет с рублем в ближайшее время.

20 комментариев

Окей, это в краткосрочной перспективе, а если взять стоимость нефти за период например 70 лет. То какая динамика предвидится?

не получится посчитать, доллар за 70 лет остался долларом, а по рублю было несколько деноминаций, картинки на российских деньгах сменились раз 10 за это время.

«а при 34 долларах за баррель мы уже будем менять сторублевую бумажку» Ну как там формула?) 76 рубль -33 нефть

В 2004 году при цене нефти 34$ за 1$ давали 29 руб.

а почему весь бюджет привязан к нефти, если доля экспорта нефти в ВВП России согласно официальным данным составляет лишь 9%?

Потому что есть понятие экономического мультипликатора. Грубо говоря, нефтяники перестанут покупать БМВ, менеджеры по продажам откажутся от нового айфона, продавцы-консультанты не смогут есть в кафе и так далее. Плюс обслуживающая «трубу» отрасль гораздо больше, чем нам кажется.

И снова мифический ВВП))) Что Вы его все так любите? Один из тех показателей, структуру которого простому обывателю подтвердить и проанализировать невозможно.
А давайте проще — в экспорте РФ до 70% — топливо-энергетические продукты: газ,нефть,мазут и тд.
Поэтому курс рубля всегда обратно пропорционален ценам нефти.

Наконец, курс валют может колебаться под влиянием валютных спекуляций. При этом такой эффект обычно кратковременный и быстро нивелируется, а также требует огромного объема операций для того, чтобы как-либо значимо «подвинуть» валютных курс.

Естественно, что курс рубля не вполне зависит от цены на нефть. Год назад говорилось, что падение произошло как защитная мера при нападении запада экономическими методами на Россию. Гибридная война продолжается, а по сути, уже сейчас даже после снятия старых санкций, готовят новые.

Не в нефти дело

Сойдется. Просто они бояться пока цифры в 100 р за «бакинский». Но против течения не выплывешь. Мы автоматом становимся голодающей страной «3 Мира! и все эти амбиции по борьбе с непонятно кем и непонятно где, когда дома жрать нечего, кажется просто издевательством. Я бы хотел ошибаться, но когда мои деньги нихрена не стоят и я работаю всю жизнь за туалетную бумагу с цветными картинками, мне как-то все больше кажется, что нас нае-т во всем.

на самом деле 3400 это не реальна сумма для бюджета, в нее включена сверх прибыль которую откладывают в фонд резервов, т.е. минимальная сумма для поддержания бюджета меньше, т.е. погрешность намного выше 30%

Что вы людей дурите.Нет никакой взаимосвязи между рублём и нефтью. Если есть, тогда какого х..ра 01 февраля 1999 доллар стоил 22 руб.91копейку (барль 10,185), 01 июля 2008 года за 1 доллар давали 23 руб.34 копейки (барль 133.08) и наконец 24 января 2018 года доллар стоил 56 руб. 41 копейку (барль 70,83). С 99го года по 2008 год цена на нефть выросла на 123 доллара, а доллар подорожал всего лишь на рубль (даже меньше). С 2008 по 2018 года нефьь упала в цена в два раза,зато доллар подорожал..И где взаимосвязь??Хватит глаза народу замыливать. УПЫРИ!!

Из своих же цифр ничего не видно?
А я вот не считая могу сказать — когда нефть была в два раза дороже, я мог купить в два раза больше чем сейчас и семью обеспечивать в два раза легче.
Это не твои или мои придумки — бюджет России составляется по цене на нефть. Так, например, доходы выше цены 40 долларов, должны направляться в резервный фонд (или как он там называется).Соответственно, если цена опуститься ниже будут брать из этого фонда.
А к нефти мы привязаны, потому что мало что сами производим и много что покупаем за доллары,которые от нефти и газа получаем.
Смысл отрицать аксиомы экономики? Только в 4 классе школы можно посомневаться ещё))

24.05.2018:
нефть 78,69, доллар 61,38 (цена нефти 4830), 95-й бенз — 45, красота ))

А это называется наполнение бюджета. После расходов на мосты, чемпионаты,олимпиады и спасение банков при низкой цене на нефть и тд. Вот только одного не учли похоже — насколько разогнали реальную инфляцию! В совокупности с огромной закредитованностью и падением реальных доходов — эта финансовая пирамида потащит нас прямиком в 90е.
Пруф — наблюдаю как банки дают кредиты направо и налево, даже теоретически неплатежеспособным заемщикам. «Сведения о доходах по форме банка» — банк сам придумывает какой доход у тебя — такая прелесть!)))
Далее — не отдадут заемщики — государство будет «тушить». Отдадут заемщики — сами будут нищими и экономика один фих упадёт, снова из бюджета будут «тушить».
Всё очень просто — экономика строиться из продажи ещё недобытых природных ресурсов в условиях санкций…………….пирамида короч.

В природе нет такого понятия » курс рубля »
В 1867 году Пражской валютной системой была окончательно закреплена ПРИВЯЗКА национальных валют к фиксированному количеству золота.
ОНА позволяла легко отслеживать взаимные курсы любых валютных пар.
В настоящее время валюты стран третьего мира жёстко ПРИВЯЗАНЫ к ДОЛЛАРУ.
Пересчет ЦЕН иностранных валют Центробанком России происходит ежедневно (в рабочие дни) после открытия торговой сессии на валютной бирже ММВБ,где цены иностранных валют формируются в зависимости от СПРОСА и ПРЕДЛОЖЕНИЯ т.е. как цены на апельсины,лимоны…на базаре.
Доллар = золото.
Так как импорт в США значительно превышает экспорт, то и покупательной способностью ВНЕШНИЙ ИНФЛЯЦИОННЫЙ ДОЛЛАР наполняют страны ,пользующиеся этой мировой валютой.
Доллар,евро- очень выгодный ТОВАР для продавцов,да и покупателям удобно с таким товаром выходить на мировые рынки.
Но мы же не говорим:» Курс рубля относительно телевизора,холодильника…»
Нет такого понятия » курс рубля».
Доказательство: Федеральный закон «О Центральном банке» № 86-ФЗ от 10.07.2002 «Статья 4. Банк России выполняет следующие функции: … 15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.
Ни в каких нормативных документах нет такого:» Официальный курс рубля- курс российского рубля,устанавливаемый Центральным Банком РФ по отношению к иностранным валютам»
Официальные курсы есть только у иностранных валют или цена валюты как товара в зависимости от СПРОСА и ПРЕДЛОЖЕНИЯ .
Есть экономическая абстракция,обструкция,заблуждение,ложь,чушь,обман-курс рубля,но к нормативным актам,к экономическим терминам и определениям никакого отношения не имеет.
Надо понимать,что» экономическая наука» от запада для неоколониальных стран- это все тот же » курс рубля».
Никто и нигде в СМИ не сравнивают реальные курсы валют по паритету покупательной способности,а вот цены валют для ….- постоянно, и утром,и днём,и вечером,и ночью…(доллар заменил золото).
А вот вам ничтоже сумняшися перлы от кандидата экономических наук,профессора, председателя Счётной палаты А.Кудрина:»Прирост реального эффективного курса национальной валюты в странах-экспортерах нефти» .
Другое дело,что цены на инвалюту в неоколониальных условиях и невозможности отказаться от неё, должны определятся исходя из экономической целесообразности.
Выводы:
Мощь США- в » казначейках» и эмиссии доллара как мировой валюты.
Уже по одному этому факту
( рубль- суррогат доллара,и белорусский рубль,и гривна,и все нацвалюты стран третьего мира)
«золотой миллиард» » имеет » остальной мир как хочет.
Многим народам,особенно властям НРАВИТСЯ, когда их…
Если на бирже на продажу всего 1 доллар выставлять, то для папуасов курс доллара:
1 доллар= 5 000 000 000 рублей

Конституция РФ ст. 75

2. Защита и обеспечение устойчивости цены доллара- основная функция Центрального Банка РФ,которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

Если сомневаетесь,то найдите разницу:

1 доллар равен 60 рублей или 60 рублей равны 1 доллару.

Чтобы цена,скажем,на гречку,была устойчивой,то необходимы запасы этого продукта из гречихи.

Полностью аналогично и для доллара,необходимы так называемые неоколониальные золотовалютные резервы.

Именно этого и требует ст.75 ч.2 Конституции РФ.

Напомню,что реальный валютный курс- это относительная цена товаров,произведенных в двух странах.

Так что каждый из нас должен знать и понимать: на торгах спекулянтов на ММВБ
ни рубль,ни доллар не «крепчают», не» оослабевают «. Вся болтология придумана для обмана и надувательства,психологического воздействия.

Скачут,прыгают,колеблются ЦЕНЫ на инвалюту !как и на любой иной товар…А вот цены на инвалюту как цена на нефть,бензин,газ …влияют на реальный валютный курс (соотношение покупательной способности денег разных стран).

Реальный валютный курс тщательным образом отслеживает международный валютный банк по делам неоколоний (МВФ),да и наши высшие! экономические! школы! проводят мониторинги,только публикуют на своих сайтах…

Принимая доллар как товар,как твердую валюту мы всю инфляцию доллара перекидываем на неоколониальные страны:дорожает импорт и инфляцирует национальная валюта,а должен обесцениваться внешний доллар…

Таким образом,один из признаков неоколониальной зависимости страны является её валютная зависимость.

Ну и где мои комментарии? Какая свободная журналистика.? Проплаченные ….
Конституция РФ ст. 75

2. Защита и обеспечение устойчивости цены доллара- основная функция Центрального Банка РФ,которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

Если сомневаетесь,то найдите разницу:

1 доллар равен 60 рублей или 60 рублей равны 1 доллару.

Чтобы цена,скажем,на гречку,была устойчивой,то необходимы запасы этого продукта из гречихи.

Полностью аналогично и для доллара,необходимы так называемые неоколониальные золотовалютные резервы.

Именно этого и требует ст.75 ч.2 Конституции РФ.

Напомню,что реальный валютный курс- это относительная цена товаров,произведенных в двух странах.

Так что каждый из нас должен знать и понимать: на торгах спекулянтов на ММВБ
ни рубль,ни доллар не «крепчают», не» оослабевают «. Вся болтология придумана для обмана и надувательства,психологического воздействия.

Скачут,прыгают,колеблются ЦЕНЫ на инвалюту !как и на любой иной товар…А вот цены на инвалюту как цена на нефть,бензин,газ …влияют на реальный валютный курс (соотношение покупательной способности денег разных стран).

Реальный валютный курс тщательным образом отслеживает международный валютный банк по делам неоколоний (МВФ),да и наши высшие! экономические! школы! проводят мониторинги,только публикуют на своих сайтах…

Принимая доллар как товар,как твердую валюту мы всю инфляцию доллара перекидываем на неоколониальные страны:дорожает импорт и инфляцирует национальная валюта,а должен обесцениваться внешний доллар…

Таким образом,один из признаков неоколониальной зависимости страны является её валютная зависимость.

Дима зачем так много букв? Достаточно было написать что то вроде «рубль — это нефтедоллар»)))

Смотрите видео: Курс рубля от цены на нефть. Почему курс рубля зависит от цены на нефть? (October 2019).